관심종목 코난테크놀로지 24년 실적 개선 기대?

 

 

 

1. 코난네크놀로지

종목을 우연히 접하게 되어, AI 공부할 겸 찾아보기로 합니다. 

 

 

2. 개요

코스닥 중형주 입니다. KQ 소프트웨어, 시총 3800억 정도

AI 소프트웨어 쪽 회사라고 기억하면 되겠습니다. 

 

1999년 설립, 2022년 코스닥 상장하였습니다. 

 

 

3. 홈페이지 확인

{독자 개발 자연어처리(NLP)와 빅데이터 및 인공지능 원천기술}

기반 회사라고 소개하고 있습니다. 

 

*자연어처리란? 

간단히 말하면 우리가 사용하는 언어를 컴퓨터가 이해할 수 있도록 처리해주는 "다리" 역할, "번역기" 역할이라고 보면 되겠습니다. 시리 같은 가상비서, 챗봇 - 번역 - SNS에 올라오는 글로부터 감정 분석하여 인사이트 도출...까지 AI 세상에서 없어서는 안될 분야입니다. 

네이버 검색

 

4. 재무제표 확인 

 

(1) 사업내용 

 

홈페이지 보면 제공 서비스가 종류가 많았는데요. 뜨악 했다가 

사업내용으로 정리된 것을 보니 이해가 됩니다. 

텍스트와 영상으로 크게 나누어 생각할 수 있겠습니다.

 

아무래도 텍스트가 매출 비중이 압도적입니다. 

분기보고서

 

매출의 60% 가 공공 분야에서 발생한다고 합니다. 

 

어떻게 보면 안정적인 수입원이 될 수도 있지만,

정부 정책이나 일정에 따라서 매출 규모가 변할 수 있다는 점,

그리고 그걸 우리가 투자자 입장에서는 선제적으로 파악할 수 없다는 점에서 양면성이 있겠습니다. 

 

연구소 주요 연구 내용은 아래와 같습니다. (분기보고서에서 발췌) 

 

정부과제

- 실시간 대규모 영상 데이터 이해ㆍ예측을 위한 고성능 비주얼 디스커버리 플랫폼 개발

- 점차 강화되고 있는 윤리 정책에 발맞춰 유연하게 진화하는 인공지능 기술 개발 연구

- 플래그앤플레이 방식으로 설명가능성을 제공하는 인공지능 기술 개발 및 인공지능 시스템에 대한 설명 제공 검증

-AI기반 화력운용시스템 개발실증 등

 

내부과제

- 문맥 기반 대화기술 개발

- 딥러닝 기반의 라이브 심의 분류 모델 개발

- 한국인 얼굴 특징 추출 모델 성능 개선

- 고정확도 한국어 자유발화 종단형 음성인식 기술 개발

- 인간음성 수준 고품질 종단형 음성합성 기술 개발 등

 

 

 

(2) 재무제표 

 

2022년부터 영업이익이 마이너스네요. 

영업손실 기록중이고

2023년도 분기보고서로 미루어보건대 영업손실 예상됩니다. 

 

사측 손실사유는 아래 2개입니다. (분기보고서/사업보고서 참조) 

- 개발인력 40명 정도 채용하여 영업비용으로 인식 

- 정부 발주 프로젝트의 매출인식 순연 

 

23.9월 분기보고서

 

 

22년 연간 사업보고서

 

 

특이사항으로

2023년 10월 10일 1:1 무상증자 공시가 떴습니다. 

이후 주가는 계속 하락하고 있고요, 

임원 일부는 가을부터 지금까지 4만원 선 근처에서 보유주식 일부를 실현하고 있는 모양새입니다. 

(다트에 공시되어 있습니다)  

 

 

개인적으로는 영업이익을 내고 있는가가 중요하다고 생각하긴 해서 

재무제표를 봤을 때는 단기테마가 없다면 들어갈 필요가 있나 싶기도 합니다. 

(조용~한 주식 ㅎㅎ)

 

다만 수주잔고는 계속 증가하고 있다는 점도 눈여겨봐야할 듯 합니다 .

 

23.3분기 분기보고서 발췌

 

 

 

 

5. 차트 확인

2022년 상장 이후부터 장기시계열의 차트입니다 .

 

장기 시계열로 봤을 때 지금 박스권에 있는듯 한데요.

특별한 이슈나 테마, 호재가 없다면 

계속 이정도 박스권 유지할 것 같아요.  

 

거래량도 특이사항 없으면 10만 이하라서

거래량 많지 않으니 매매시 고려할 부분이고요. 

 

 

 

작년 가을 이후 차트도 볼께요. 

검정 가로선은 제가 그었고요. 

 

중기적으로 봣을 때 3만 3천원선이 직전 저항선이었는데, 

일단 오늘 2월 15일 기준 돌파하긴 했습니다.  

 

앞으로 쭉 나아갈지 아니면 이번에도 저항선으로 걸려버릴지.. 

지켜보면서 공부해보렵니다. 

 

 

 

6. 뉴스 확인

 

2월 7일 대규모 수주공시가 있었네요.

여가부 돌봄시스템 운영 관련 26억원 계약 수주했습니다.  

https://www.newspim.com/news/view/20240207001075

코난테크놀로지, 여가부 아이돌봄 시스템 운영사업 계약

 

 

작년 23년 12월에는 코난 LLM 언어모델이 41B 모델로 (41억개 학습한 모델) 학습 완료 했다고 합니다.

계속 모델을 개발하고 있고 상품을 업그레이드 시키고 있다는 점은 긍정적으로 봅니다. 

(이 부분은 이미 가격에 반영되어 있는 것 같네요) 

 

 

 

7. 결론 

 

이번에 알아본 코난테크놀로지 

대략 살펴본 내용이지만 종목을 처음 접하여 두루두루 (넓고 얕게) 

살펴보았습니다. 

 

영업손실 중이고, 특별히 테마는 없지만 

전반적으로 탄탄한 회사로 판단되고,

수주잔고가 늘고 있다는 점,

매출인식 지연된 부분이 올해는 좀 반영 되지 않겠냐는 기대감,

(올해 사업보고서까지는. 안좋을 것 같고.. 24.1분기 이후 지켜봐야겠습니다.)

 

또 12월 말 학습 완료한 모델이 있으니 추가 수주 기대감. 

차트도 모양새가 나쁘지 않은 것 같습니다. (반반 확률 같네요~갈지말지~)

 

기간은 중기 투자로 잡고 있고요. (3개월 이내)

투자하게 된다면

3만 7천원 선 주변 되면 정리하는 것으로 목표 잡아볼까 싶습니다. 

 

 

8. 이 글의 한계와 향후 개선점 

 

저는 AI 분야가 아직 생소한 + 문과생입니다. 

산업공부를 좀더 하고 업계를 이해해야,

이 회사와 기술의 경쟁력을 좀더 정확하게 판단할 수 있을 것 같아요. 

 

지금 생각하는 내용들은 사실은 주린이 + 기술문맹이 

표면적인 것만 보고 판단하는 것 아닐까 하는 생각이 많이 듭니다. 

보다보면 늘겠죠~!ㅎㅎ

 

 

** 이 글은 투자 권유가 절대 아닙니다. 저도 아직 안샀음 

***주린이가 공부한 기록을 남기는 중이니 같이 공부하는 마음으로 보세요~